В марте 2022 года после заморозки активов Национального расчетного депозитария в Euroclear и Clearstream СПБ Биржа превратилась в чуть ли не единственный способ доступа к иностранным ценным бумагам на территории России. По сообщениям компании, чистая прибыль по МСФО за 2022 год выросла в 10,3 раза и составила 1,9 млрд руб. Однако существует и ряд ограничений, в том числе недостаточно развитая практика раскрытия ESG-информации бизнесом и отсутствие широкого представления о сопоставимости с нормами шариата. При этом местные регуляторы и профильные структуры стремятся оперативно реагировать на данные вызовы, создавая благоприятную среду для развития ESG рынка.
Защищая рядовых трейдеров от рисковых операций, совершать покупки на рынке NOMU разрешается только квалифицированным (имеющим лицензию) инвесторам. Любят вкладываться в рисковые активы венчурные фонды (подробней читайте о доверительном управлении ценными бумагами). Как сообщили источники издания, в настоящее время биржа просто не принимает документы на продажу от участников рынка, имеющих крупные пакеты акций (5% и более). “ – здесь мы обсуждаем сложные темы о финансах и инвестициях доступным языком. В каждом из эпизодов мы будем разбирать самые важные темы, которые помогут тебе принять осознанные решения в денежных вопросах. Цель данного подкаста – это продвижение финансовой грамотности среди русскоязычного населения Эстонии.
Египетская фондовая биржа активно участвует в разработке руководящих ESG-принципов еще с 2010 года. Стамбульская — публикует отчеты об устойчивом развитии с 2015 года и регулярно проводит обучение по вопросам ESG для зарегистрированных компаний. У Стамбульской биржи также есть два индекса устойчивости — BIST и индекс корпоративного управления. Tadawul предлагает акции, исламские облигации (известные как Сукук), биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды.
Множество факторов играют определенную роль в определении цен на нефть, таких как глобальные факторы спроса и предложения, решения ОПЕК, глобальная макроэкономика и геополитическая ситуация. При попытке прогнозировать цены на нефть в будущем необходимо проявлять осторожность. Саудовская Аравия и ее близкие союзники, такие как Объединенные Арабские Эмираты, ясно дали понять, что они не сократят производство, чтобы подтолкнуть цены, хотя большинство международных буровых компаний отказались от своих программ бурения. Это означает, что Саудовская Аравия будет поддерживать или, возможно, увеличить свою долю на международном уровне. Как сообщает Arab News в декабре 2014 года, «целью является достижение производственных мощностей более 100 миллионов тонн в год к 2015 году.
Саудовская фондовая биржа 🇸🇦
9 ноября первый зампред Центробанка России Владимир Чистюхин назвал жизнеспособность СПБ Биржи вызовом для ее акционеров и менеджмента. Полная концентрация работы на ценных бумагах дружественных странах, по его словам, «не до конца помогает в этой ситуации», так как партнеры саудовская фондовая биржа торговой площадки «очень осторожно» взаимодействуют с подсанкционными компаниями. Данные для графиков (с задержкой и внутридневные), финансовые показатели, акции-лидеры роста, а также данные для функционального Скринера акций – всё это уже доступно для наших новых бирж.
- Прямой иностранный доступ отсутствует, кроме как через биржевые фонды и свопы через торговые компании-члены.
- Документ содержит руководящие принципы для эмитентов зеленых облигаций и облигаций, связанных с устойчивым развитием, а также список утвержденных зеленых проектов.
- Цены на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE подскочили после поступивших сведений до отметки $80,72 за баррель.
- В январе 2009 года некоммерческое партнерство реорганизовали в акционерное общество «Санкт-Петербургская биржа» (ныне — СПБ Биржа).
- В рамках первого аукциона было продано 1,4 млн т углеродных единиц, торги стали крупнейшими в истории.
- В топ-5 крупнейших эмитентов зеленых сукук входят Саудовская Аравия, Турция и ОАЭ.
Быстрый рост демонстрирует и рынок зеленых исламских финансов — выпуск зеленых сукук вырос за 2022 год на 35%, до 8,1 млрд. Развивается связанное регулирование, формируются подходы к стандартизации исламских инструментов и отчетности в соответствии с общепринятыми принципами экологической и социальной ответственности и качественного управления. Однако пока ESG-инвестирование в странах Ближнего Востока не получило широкого распространения, поскольку интерес к этому виду финансовых инструментов на рынке исламских финансов в основном ограничен институциональными инвесторами. В области развития ВИЭ особенно активны ОАЭ — по состоянию на октябрь 2022 года страна инвестировала порядка $40 млрд в развитие собственной зеленой энергетики. Согласно данным IRENA, за последние пять лет Эмираты в пять раз нарастили установленные мощности солнечной генерации.
ОТЗЫВЫ О MASTERFOREX-V
Аналитические центры и консалтинговые агентства утверждают, что рынок ESG-финансирования на Ближнем Востоке в ближайшие годы ожидает еще более серьезный рост. Так, например, PwC прогнозирует, что к 2030 году регион может привлечь до $2 трлн инвестиций в зеленое финансирование. В Египте правительство запустило инициативу «Зеленая экономика», которая направлена на содействие устойчивому развитию и сокращение выбросов СО2. Египет уже активно наращивает такие мощности — к реализации запланировано 11 водородных проектов с общим потенциалом в 10,3 ГВт. Саудовская Аравия, в свою очередь, планирует стать крупнейшим поставщиком водорода и нарастить экспорт этого топлива до 4 млн т к 2030 году.
НАГРАДЫ АКАДЕМИИ MASTERFOREX-V
Кроме того, существует необходимость в большей координации между регулирующими органами в регионе для обеспечения согласованности и эффективности руководящих принципов и рамочных программ в области ESG. В январе этого года комитет бирж стран Персидского залива опубликовал единый набор показателей раскрытия информации в области ESG, основанный на рекомендациях Всемирной федерации бирж и Инициативы ООН по устойчивому развитию фондовых бирж. Это решение стало первым шагом к стандартизации раскрытия нефинансовой информации в регионе. Хотя некоторые трейдеры могут полагать, что они должны бежать от акций нефтяного и нефтехимического секторов из-за падения цен на нефть, саудовские компании лучше всего подходят для того, чтобы выдержать это падение. Сохранение долгосрочной инвестиционной точки зрения, покупка акций в нефтехимическом секторе Саудовской Аравии является одним из способов повысить рентабельность в инвестиционном портфеле. В феврале 2015 года Управление энергетической информации США предсказало, что цены на сырую нефть в среднем составят 55 долларов за баррель в течение 2015 года.
Крупнейшие компании
В Иране Трудовой кодекс теперь требует от компаний обеспечивать безопасные условия труда и защищать права работников. Катар принял меры по улучшению условий труда для рабочих-мигрантов, включая установление минимальной заработной платы. Турция обязала компании раскрывать информацию о своих усилиях по защите прав человека и предотвращению детского труда. Иностранные инвесторы могут ограничиваться пятью процентами выпущенных акций в какой-либо одной компании.
Саудовская Аравия тоже постепенно внедряет обязательную ESG-отчетность для листинговых компаний — они должны будут предоставлять информацию по 29 показателям в области корпоративного управления, социальной ответственности и экологии. А в Турции компании, зарегистрированные на фондовой бирже Borsa Istanbul, уже обязаны раскрывать информацию о своих ESG-практиках в годовых отчетах. В то же время пока ни в одной из рассматриваемых стран нет тенденций к принятию таксономий устойчивого финансирования. В странах Ближнего Востока наращивание объемов выпуска зеленых финансовых инструментов опережает глобальные темпы. В 2021 году страны региона MENA (Ближний Восток и Северная Африка) привлекли $24,55 млрд в виде зеленого и устойчивого финансирования — это на 3,8 млрд больше, чем в 2020 году, годовой рост составил 532%. Наиболее активным эмитентом была Саудовская Аравия — на ее долю пришлось более 50% выпуска, остальная часть — на ОАЭ.
Саудовская Аравия – акции
Ближний Восток — один из самых перспективных регионов для развития новых видов энергетики и топлива, страны региона уже активно развивают зеленые технологии, применяют новые инструменты ESG-финансирования. При этом регулирующие органы все же осознают важность экологических, социальных и управленческих факторов при принятии финансовых решений. Так, в Саудовской Аравии Управление рынка капитала опубликовало рамочную программу зеленого финансирования, в соответствии с которой учрежден государственный инвестиционный фонд. Документ содержит руководящие принципы для эмитентов зеленых облигаций и облигаций, связанных с устойчивым развитием, а также список утвержденных зеленых проектов. Несколько рассматриваемых стран ввели обязательные требования по раскрытию ESG-информации, в частности ОАЭ первыми в регионе объявили об обязательной ESG-отчетности для крупных компаний.
В свою очередь это открывает возможности как для выстраивания политического и регуляторного диалога с правительствами стран, так и для наращивания взаимодействия между деловыми кругами. Еще одна важная отрасль для региона — сельское хозяйство, проблемы развития которого связаны с нехваткой воды и засушливыми условиями. Эта сфера тоже требует внедрения устойчивых инициатив и новых технологий (точное земледелие, засухоустойчивые культуры, эффективные ирригационные системы и пр.), что открывает еще одно окно для инвестиционных возможностей. В регионе растет население и происходит стремительная урбанизация — это создает серьезную нагрузку на инфраструктуру. Так, например, в ОАЭ прямо сейчас идет строительство углеродно-нейтрального и безотходного города — Masdar City. В его рамках планируется построить в пустыне город The Line протяженностью 170 км как устойчивую альтернативу традиционным городам.